La empresa “Compañía S. L.” presenta los siguientes datos en su cuenta de resultados del ejercicio de los tres últimos años, (los ejercicios 20X4, 20X5, 20X6).
| Cuenta de resultados | 20X4 | 20X5 | 20X6 |
| Ingresos por ventas Coste de la mercancía vendida + Existencias iniciales de mercaderías + Compras netas − Existencias finales de mercaderías | 6.000,00 3.950,00 670,00 4.000,00 720,00 | 5.400,00 3.515,00 720,00 3.915,00 1.120,00 | 8.450,00 6.340,00 1.120,00 6.320,00 1.100,00 |
| Resultado bruto de explotación | 2.050,00 | 1.885,00 | 2.110,00 |
| Gastos generales | 1.200,00 | 1.188,00 | 1.774,50 |
| Resultado neto de la explotación = Beneficio antes de gastos financieros e impuestos | 850,00 | 697,00 | 335,50 |
| Gastos financieros | 36,00 | 64,00 | 68,00 |
| Resultados antes de impuestos | 814,00 | 633,00 | 267,50 |
| Impuesto sobre beneficios | 203,50 | 158,25 | 66,88 |
| Resultado neto | 610,50 | 474,75 | 200,62 |
En base a estos datos se desea realizar una previsión de la cuenta de resultados, con la que estimar las cifras del ejercicio 20X7.
Para ello han tenido en cuenta las siguientes premisas:
a. Para estimar las ventas se ha realizado un incremento de las mismas del 5 % respecto a las cifras del año anterior. Teniendo en cuenta la estacionalidad de las cifras de ventas, estas se reparten de acuerdo a los siguientes porcentajes:
El primer trimestre se realizan unas ventas del 18 % del total anual.
El segundo trimestre un 22 %.
El tercer trimestre un 24 % de las ventas anuales. Y el cuarto trimestre un 36 %.
Por tanto, para calcular las cifras de ventas del primer trimestre de 20X7 habrá que tomar las cifras de 20X6 (8.450 €), y multiplicarlas por un 105 %, el resultado será 8.872,5 €, de las cuales el primer trimestre se realizarán unas ventas del 18 %, es decir, 1.597,05 €. De igual forma se calcularon las ventas previstas para los trimestres restantes.
En cuanto al coste de la mercancía vendida, se calculó un coste de ventas de un 60 % de los ingresos por ventas.
| Coste de ventas del periodo | Cálculo Coste de ventas diario | ||
| 1º 2º 3º trimestre trimestre trimestre | 4º trimestre | Total | |
| 958,23 1.171,17 1.277,64 | 1.916,46 | 5.323,50 | |
| Coste de ventas del periodo dividido por 90 días trimestre | 10,647 13,013 14,196 | 21,294 | 59,15 |
Lógicamente, las existencias iniciales del primer trimestre de 20X7 coinciden con las existencias finales del ejercicio 20X6: 1.100 €. Para el cálculo de las existencias iniciales en los restantes trimestres, en primer lugar, se ha calculado el coste de ventas diario.
Con estos importes, se multiplica el coste de ventas diario por el periodo medio previsto de almacenamiento, que será de 40 días; de esta forma las existencias finales, por ejemplo del primer trimestre de 20X7, serán el resultado de multiplicar 10,647 × 40 días = 425,88 €, y asi sucesivamente para los siguientes trimestres.
Las existencias iniciales del segundo trimestre serán iguales a las existencias finales del primer trimestre (425,88 €); las existencias iniciales del tercer trimestre serán iguales a las existencias finales del segundo trimestre (520,52 €); y por último, las existencias iniciales del cuarto trimestre serán iguales a las existencias finales del tercer trimestre (567,84 €). Las existencias finales del cuarto trimestre, una vez calculadas serán: 21,294 × 40 días = 851,76 €.
Una vez obtenidas las existencias iniciales y finales de cada periodo, se puede estimar el importe de las compras necesarias para cumplir con las previsiones establecidas. Para ello, se aplicará la siguiente fórmula:
Compras = Coste de ventas + Existencias finales − Existencias iniciales
Hay que tener en cuenta que en el mayor de las cuentas previsionales de existencias se producen los siguientes movimientos:
| Existencias | |
| Existencias iniciales + compras | Coste de Ventas |
| Existencias finales | |
De esta forma, las compras del primer trimestre serán el resultado de la siguiente operación: 958,23 + 425,88 − 1.100 = 284,11 €.
Además, los gastos se han calculado como un porcentaje (20 %) sobre los ingresos de ventas.
Los gastos financieros se han calculado con el tipo de interés aplicable a los créditos que mantiene la empresa, realizando una estimación de las necesidades financieras de la empresa.
Y el impuesto sobre beneficios se calcula aplicando un tipo del 25 % sobre los resultados antes de impuestos.
De todo ello, en resumen, se obtendría la siguiente cuenta de resultados previsional.
| CUENTA DE RESULTADO PREVISIONAL 20X7 | |||||
| 1º 2º 3º
Trimestre Trimestre Trimestre | 4º Trimestre | TOTAL | |||
| Porcentaje de estacionalidad 18 % 22 % 24 % | 36 % | ||||
| Ingresos por ventas [(5 % sobre ventas año anterior ) × (% estacion)] | 1.597,05 | 1.951,95 | 2.129,40 | 3.194,10 | 8.872,50 |
| Coste de la mercancía vendida (60 % sobre importe de ventas) | 958,23 | 1.171,17 | 1.277,64 | 1.916,46 | 5.323,50 |
| Existencias iniciales mercaderías previstas (Igual a las ex. Finales trimestre anterior) | 1.100,00 | 425,88 | 520,52 | 567,84 | – |
| Compras previstas (coste ventas + Ex. finales − Ex. iniciales) | 284,11 | 1.265,81 | 1.324,96 | 2.200,38 | 5.075,26 |
| Ex. finales mercaderías previstas (Coste ventas diario × 40 días) | 425,88 | 520,52 | 567,84 | 851,76 | – |
| RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN | 638,82 | 780,78 | 851,76 | 1.277,64 | 3.549,00 |
| Gastos generales previstos (20 % sobre ventas) | 319,41 | 390,39 | 425,88 | 638,82 | 1.774,50 |
| RESULTADO NETO DE LA EXPLOTACIÓN= RESULTADO ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS | 319,41 | 390,39 | 425,88 | 638,82 | 1.774,50 |
| Gastos financieros previstos | 42,00 | 72,00 | 56,00 | 74,00 | 244,00 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 277,41 | 318,39 | 369,88 | 564,82 | 1.530,50 |
| Impuesto sobre beneficio (25 %) | 69,35 | 79,60 | 92,47 | 141,21 | 382,63 |
| RESULTADO NETO | 208,06 | 238,79 | 277,41 | 423,61 | 1.147,87 |
Gráficamente, la representación de la cuenta de resultados previsional será la siguiente:
