Contabilidad. Modelo de análisis global

Se trata de un modelo sencillo que opera con la cifra de ventas y el margen bruto global sin mayor detalle.

El Margen Bruto Global se obtiene restando al importe de las ventas los costes variables, es decir, aquellos que dependen del volumen de producción.

Este modelo permite su aplicación en cualquier tipo de situaciones, independientemente de la forma en que venga expresada la cuenta de resultados. La formulación de este modelo se deduce al plantear la diferencia entre resultado real y resultado previsto, e interponer una serie de términos mixtos al mismo tiempo sumando y/o restando.

Las variables que intervienen serán las siguientes:

R = resultado real.

R, = resultado previsto.

V = Importe correspondiente a las ventas reales.

V, = Importe correspondiente a las ventas previstas.

mb = tasa de margen bruto real, es decir, el resultado de dividir el margen bruto (Ventas – costes directamente imputables a los productos vendidos), entre el importe de las ventas reales. Si por ejemplo se ha vendido por valor de 5.000 €, y los costes directamente imputables a esa venta son de 3.500 €, el margen bruto será de: 1.500 €, y la tasa de margen bruto real será (1.500 / 5.000) × 100 = 30 %).

mb, = tasa de margen bruto previsto, se trata de la misma magnitud pero calculada con los datos previstos.

cv = tasa de costes variables real. Para calcularla habrá que dividir las variables que no se pueden imputar directamente a determinados productos, como son los gastos de comercialización y publicitarios, entre el importe de las ventas reales. Si por ejemplo se ha realizado una venta por valor de 5.000 €, y se han originado unos gastos publicitarios (350 €), que no se pueden imputar a un producto en concreto, sino que afecta a varios productos, en este caso, para determinar la tasa de costes variables habrá que realizar la siguiente operación (350/5.000) × 100= 7 %.

cv, = tasa de costes variables prevista. Se trata de la misma magnitud pero calculada con los datos previstos.

CF = Costes fijos o costes de estructura reales. CF, = Costes fijos previstos.

Con todos estos datos se utiliza la siguiente fórmula para calcular cuáles han sido las variables elementales que han influido en la desviación. En este caso se concreta en:

De la que se deduce que:

1. (V – V’) · (mb’ – cv’): explica la influencia de la cifra de ventas en el origen de la desviación.
2. + (mb – mb’) · V: explica la influencia del margen bruto global en el origen de la desviación.
3. + (cv’ – cv) · V: explica la influencia de los costes variables no imputados en el origen de la desviación.
4. + CF’ – CF: explica la influencia de los costes fijos no imputados en el origen de la desviación.

Seguidamente, se considerará el significado económico que puede deducirse para cada una de las anteriores subdesviaciones o desviaciones elementales que suministra el modelo.

Desviación en cifra de ventas

Esta primera desviación recoge la incidencia de la variación en la cifra de ventas (desviación en el resultado derivada de la variación de la variable ventas) y puede interpretarse que consta de dos efectos necesariamente conjuntos, ya que la consecuencia de ventas se traduce simultáneamente en:

Más (menos) margen bruto: (V-V’) · mb’.

Más (menos) costes variables: (V-V’) · cv’.

En este caso se supondrá que tanto las tasas de margen bruto como la tasa de costes variables sobre ventas son iguales, precisamente para aislar el efecto que han tenido sobre el resultado, exclusivamente, la desviación de la variable «cifra de ventas». No obstante, hay que señalar que la cifra de ventas puede haber variado en parte por haberlo hecho las cantidades vendidas, y en parte también por haber vendido unos precios más altos o más bajos de lo previsto. Así, se distinguen dos posibles causas elementales implícitas en esta subdesviación primera:

Las diferencias en la cantidad vendida. Las diferencias en el precio de venta.

Desviación del margen bruto total

La variable que se aísla sobre el resultado, en este caso, es el margen bruto global sobre ventas. En el caso más frecuente, en que la empresa vende varios artículos, el margen bruto será un promedio ponderado de los diferentes márgenes individuales.

Con esta expresión se recoge el efecto que sobre el resultado neto ha tenido la desviación de este margen global. Si se contara con información más detallada podría desglosarse esta desviación en componentes más elementales, ya que si el margen bruto previsto no ha sido el alcanzado puede ser:

En parte, por desviaciones en precios de venta.

Y, en parte, en precios de coste.

Desviación en los costes variables no imputados

Se trata en este caso de la desviación en la tasa de costes variables no imputados, no de la desviación de los costes variables en sí, la cual sería: cv’ · V’ – cv · V.

Pero esta última desviación es debida:

En parte al hecho de haberse vendido más (cv’ · (V – V’)), lo cual no es una desviación sobre el resultado previsto.

Y en parte a que el porcentaje previsto no se ha cumplido ((cv’ – cv) · V), lo que sí es una de las causas de la desviación del resultado.

Desviación en los costes fijos no imputados

Desviación elemental originada al no cumplir la previsión de los costes fijos no imputados.

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Elementos Clave del Modelo de Análisis Global

1. Análisis de Estados Financieros:
   • Balance General: Proporciona una visión de los activos, pasivos y el patrimonio neto de la empresa en un momento específico. Se analiza la liquidez, solvencia y estructura de capital.
   • Estado de Resultados: Refleja la rentabilidad de la empresa durante un período. Se examinan ingresos, gastos y utilidades para entender la capacidad de generación de ganancias.
   • Estado de Flujos de Efectivo: Muestra cómo se generan y utilizan los flujos de efectivo. Es fundamental para evaluar la liquidez y la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
2. Ratios Financieros:
   • Los ratios son herramientas clave en el análisis global, ya que permiten comparar diferentes aspectos financieros. Algunos de los más comunes incluyen:
     • Ratios de liquidez (como el ratio corriente y el ratio rápido) para evaluar la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
     • Ratios de rentabilidad (como el margen de utilidad y el retorno sobre la inversión) para medir la eficiencia en la generación de ganancias.
     • Ratios de solvencia (como el ratio de deuda) para analizar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a largo plazo.
3. Análisis Vertical y Horizontal:
   • Análisis Vertical: Se utiliza para analizar la estructura de los estados financieros, mostrando cada partida como un porcentaje de una cifra base. Por ejemplo, en el estado de resultados, cada gasto se expresa como un porcentaje de las ventas.
   • Análisis Horizontal: Compara los estados financieros a lo largo de varios períodos para identificar tendencias y patrones en el crecimiento, la rentabilidad y otros indicadores clave.
4. Análisis de Tendencias:
   • Evaluar la evolución de los ratios y las cifras financieras a lo largo del tiempo ayuda a identificar patrones, prever problemas potenciales y tomar decisiones informadas sobre la dirección futura de la empresa.
5. Comparación con el Sector:
   • Comparar los resultados financieros de la empresa con los de sus competidores o con promedios del sector puede proporcionar un contexto valioso. Esto ayuda a identificar fortalezas y debilidades relativas y áreas de mejora.
6. Análisis de Partidas Específicas:
   • Profundizar en partidas específicas de los estados financieros, como cuentas por cobrar, inventarios y gastos operativos, permite identificar problemas potenciales y oportunidades de mejora.

Implementación del Modelo de Análisis Global

1. Recolección de Datos:
   • Recopilar y organizar los estados financieros de la empresa para el período de análisis y, si es posible, datos de períodos anteriores.
2. Cálculo de Ratios y Análisis:
   • Calcular los ratios relevantes y llevar a cabo el análisis vertical y horizontal. Interpretar los resultados para extraer conclusiones significativas.
3. Informe de Resultados:
   • Preparar un informe que resuma los hallazgos del análisis. Esto puede incluir gráficos y tablas que faciliten la comprensión de los datos.
4. Recomendaciones:
   • Basado en el análisis, proponer recomendaciones específicas para mejorar la situación financiera de la empresa, optimizar el uso de recursos y aumentar la rentabilidad.
5. Monitoreo Continuo:
   • Implementar un sistema de seguimiento para monitorear los indicadores financieros y realizar análisis periódicos. Esto ayudará a anticipar problemas y ajustar estrategias de manera proactiva.