A una empresa el banco le descuenta una letra de 60 000 euros con vencimiento a los ochenta días. El banco cobra unos intereses anuales del 3% y una comisión sobre el importe de la letra del 1 %.
Los costes del descuento son:
Los intereses se han calculado para un año de trescientos sesenta días, ya que los bancos usan siempre el año comercial.
El importe de la deuda es el de la letra, deduciendo los costes, puesto que los bancos perciben éstos por anticipado en el descuento de letras.
Importe = 60 000 – 1 000 = 59 000 €
El coste anual de esta deuda será:
Precio de venta por unidad de producto =
Por lo tanto, el coste anual será del 7,73%.
Cuando una financiación se devuelve con una serie de pagos, se debería utilizar la forma de la TIR para calcular el coste:
Como se trata de una deuda a corto plazo, los pagos se efectuarán dentro del año. En este caso, la TIR será normalmente un porcentaje mensual, ya que los pagos suelen tener esta periodicidad. Para obtener el coste anual hay que aplicar la fórmula del interés compuesto:
Coste anual = (1 + Interés mensual)12 – 1
Coste anual de una compra a plazos (a corto plazo)
En la compra de una máquina, una financiera ofrece las siguientes condiciones:
- Precio de la máquina al contákfeOOO euros.
- Pago en doce mensualidades de 1300 euros cada una.
El coste de la deuda se puede obtener utilizando la fórmula de la TIR:
En este caso, la TIR es igual a 0,60% y es un porcentaj e mensual, ya que los pagos tienen esta periodicidad. Para obtener el coste anual hay que aplicar la fórmula del interés compuesto:
Interés anual = (1 + interés mensual)12 – 1 = (1 + 0,006)12 – 1 = 0,0744
Por consiguiente, el coste anual de esta financiación es del 7,44%.
Coste de financiación mediante proveedores
Como ya se ha indicado, la financiación mediante proveedores tiene un coste, ya que supone renunciar al descuento por pronto pago.
Supongamos los siguientes datos:
- El proveedor indica que el importe de la factura se paga a los noventa días.
- No obstante, si se paga a diez días, el cliente puede beneficiarse de un descuento del 5% sobre el total de la factura. En este caso, si la empresa renuncia al descuento pronto pago eso significa que estará renunciando a un interés del 5% por una financiación de ochenta días.
- El importe de la compra al proveedor (sin deducir el descuento por pronto pago) si se paga a los ochenta días esáfe 000 euros.
El coste de la financiación será:
Coste = 0,05 x 60 000 = 3000 €
El préstamo será el importe de la compra deduciendo el descuento, ya que éste, en el fondo, es un cargo de tipo financiero.
Préstamo = 60 000 – 3000 = 57 000 €
Dado que el plazo de la financiación es de ochenta días (del día 10 al día 90), el coste anual será:
Por lo tanto, el coste anual de esta financiación mediante proveedores es del 24% anual.
A veces sale más a cuenta pagar al contado a proveedores y financiarse a través de otras fuentes de financiación más baratas. De todas formas, la financiación a través de proveedores tiene la ventaja de que es automática y, por lo general, no requiere papeleo ni garantías.
El coste anual de un descuento comercial, también conocido como coste efectivo o coste financiero, representa el impacto económico de ofrecer o recibir un descuento por pronto pago en una transacción comercial. El cálculo del coste anual de un descuento comercial se realiza a través de la tasa de descuento y el periodo de tiempo durante el cual se ofrece el descuento. La fórmula general para calcular el coste anual de un descuento comercial es la siguiente:
Coste Anual del Descuento=(Descuento por Pronto PagoImporte Total de la Factura)×(365Perıˊodo de Creˊdito Neto−Perıˊodo de Descuento)×100
Donde:
- Descuento por Pronto Pago: Es el porcentaje de descuento ofrecido por el proveedor para pagos anticipados.
- Importe Total de la Factura: Es el monto total de la factura antes de aplicar cualquier descuento.
- Período de Crédito Neto: Es el plazo de crédito otorgado para realizar el pago completo de la factura sin incurrir en intereses o penalizaciones.
- Período de Descuento: Es el plazo durante el cual se puede aprovechar el descuento por pronto pago.
La fórmula tiene en cuenta la tasa de descuento diaria y ajusta el resultado multiplicando por 365 días para obtener el coste anual. Aquí hay un ejemplo práctico:
Supongamos que una factura tiene un descuento por pronto pago del 2% si se paga dentro de los 10 días. El plazo de crédito neto es de 30 días. El cálculo del coste anual del descuento sería:
Coste Anual del Descuento=(2%100%−2%)×(36530−10)×100