Contabilidad. Previsión de operaciones ajenas y extraordinarias

Con la ayuda de las carteras existentes, así como de la rentabilidad prevista

de las mismas y gastos de intermediación, se calculará la tesorería por la cartera de valores, a la que habrá que añadir la derivada de las desinversiones, así como los gastos o ingresos extraordinarios que se produzcan, como pueden ser las sanciones impuestas a la empresa, las indemnizaciones, los arrendamientos, etc., para obtener la tesorería de operaciones ajenas y extraordinarias.

Ejemplo

Siguiendo con el ejemplo que se está desarrollando, si la empresa cobra todos los años el alquiler de dos pisos que compró como inversión, ascendiendo el importe de los alquileres a 7.200 €, y además en el año 2 tuvo que pagar una multa por no cumplir con la legislación medioambiental, por valor de 5.000 €, entonces la tesorería por operaciones ajenas y extraordinarias, será:

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1. Concepto de Retribución del Pasivo a Largo Plazo

a. Definición:

• Descripción: La retribución del pasivo a largo plazo corresponde a los intereses y otros gastos financieros derivados de obligaciones que la empresa ha contraído a largo plazo. Este costo financiero es el precio que la empresa paga por el uso de fondos prestados.
• Ejemplo: Si una empresa emite bonos a 10 años con un cupón anual del 5%, los intereses a pagar cada año constituyen la retribución del pasivo.

b. Tipos de Pasivo a Largo Plazo:

• Préstamos bancarios a largo plazo: Donde se paga un interés fijo o variable.
• Bonos y obligaciones: Emisiones de deuda que devengan intereses periódicos.
• Arrendamientos financieros: Donde los pagos futuros incluyen tanto capital como intereses.

2. Registro Contable de la Retribución del Pasivo a Largo Plazo

a. Cuentas Contables Relacionadas:

• Cuentas de Pasivo: Las cuentas de pasivo a largo plazo (como «Deudas a largo plazo con entidades de crédito») registran el valor principal de la deuda.
• Gastos Financieros: Las cuentas de gastos financieros (como «Intereses de deudas») registran los intereses que se van devengando a lo largo del tiempo.

b. Asiento Contable:

• Ejemplo: Si la empresa paga intereses anuales por un préstamo a largo plazo, el asiento contable sería:
  

  Fecha	Cuenta	Debe	Haber
  dd/mm/yyyy	Intereses de deudas	XXX
  Bancos o Tesorería		XXX

  Este asiento refleja el pago de intereses correspondientes al pasivo a largo plazo.

3. Cálculo de la Previsión de la Retribución

a. Cálculo de los Intereses:

• Fórmula Básica:$$\text{Intereses}=\text{Capital Pendiente}\times \text{Tasa de Intereˊs}\times \text{Tiempo}$$
• Ejemplo: Para un préstamo de 100.000 euros con un interés del 4% anual, los intereses anuales serían 4.000 euros.

b. Amortización del Pasivo:

• Descripción: A medida que se amortiza el principal de la deuda, la base sobre la cual se calculan los intereses disminuye, afectando la retribución futura.
• Ejemplo: Si el préstamo mencionado se amortiza parcialmente cada año, los intereses para el segundo año se calcularían sobre un capital pendiente menor.

4. Previsión y Planificación Financiera

a. Importancia de la Previsión:

• Descripción: Realizar previsiones precisas de la retribución del pasivo es crucial para la planificación financiera de la empresa, asegurando que dispone de los fondos necesarios para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo.
• Ejemplo: Estimar los intereses de un préstamo a largo plazo ayuda a prever el flujo de caja y la rentabilidad.

b. Herramientas de Previsión:

• Hojas de Cálculo: Para simular distintos escenarios de tasas de interés y amortización.
• Software de Gestión Financiera: Que puede integrar previsiones de flujos de caja, incluyendo pagos de intereses futuros.

5. Consideraciones Especiales

a. Tipos de Interés Variables:

• Descripción: Si la deuda tiene un interés variable, la previsión debe considerar las posibles fluctuaciones en la tasa de interés a lo largo del tiempo.
• Ejemplo: Un préstamo referenciado al Euríbor requerirá un análisis de tendencias y previsiones de esta tasa.

b. Deuda Subordinada:

• Descripción: En algunos casos, los pasivos a largo plazo pueden incluir deuda subordinada, que generalmente conlleva un mayor riesgo y, por tanto, una mayor retribución (interés).
• Ejemplo: Bonos subordinados emitidos por una empresa pueden tener una tasa de interés más alta debido a su mayor riesgo.

6. Presentación en los Estados Financieros

a. Balance de Situación:

• Descripción: Los pasivos a largo plazo se presentan en el balance de situación bajo la partida de «Pasivos no corrientes».
• Ejemplo: Un préstamo a 5 años aparecerá en el balance como una deuda a largo plazo.

b. Cuenta de Pérdidas y Ganancias:

• Descripción: Los intereses y otros gastos financieros derivados de estos pasivos se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias como «Gastos financieros».
• Ejemplo: El gasto anual en intereses se refleja en la sección de gastos financieros, reduciendo el beneficio neto.