Contabilidad. ANALISIS CONTABLE

1. EL BALANCE DE SITUACIÓN
1.1 NATURALEZA Y SIGNIFICADO DEL BALANCE

Es el estado contable que proporciona información sobre la situación económica y financiera de la empresa en un momento concreto del tiempo.  Representa la síntesis de las cuentas patrimoniales referidas a un momento
determinado del tiempo.
De esta definición genérica del Balance de Situación podemos extraer las siguientes características diferenciadoras:
a) Proporciona información sobre la situación económica, es decir, sobre los recursos que dispone la entidad para llevar a cabo sus objetivos. Desde el punto de vista contable, estos recursos se van a localizar en el activo, que
constituye el destino o aplicación de los recursos financieros con los que cuenta la empresa.
b) Proporciona información sobre la situación financiera, es decir, sobre el  origen de los fondos que posteriormente han sido invertidos en recursos económicos. La situación financiera, desde el punto de vista contable, se manifiesta en el pasivo y en el neto, identificándose estas masas con las fuentes de financiación.
c) El Balance de Situación suministra información de la situación económicofinanciera de una entidad en un momento del tiempo determinado. Es como una fotografía de la situación económico-financiera de la empresa. Desde una perspectiva temporal, el Balance incorpora, por tanto, una perspectiva estática, configurándose como un estado eminentemente de fondos o stocks.
Informe que sintetiza los bienes y derechos que constituyen el Activo y las obligaciones y fondos propios que forman el Pasivo.

Primera y básica representación de la POSICIÓN FINANCIERA de una empresa.
Facetas que ofrece:
a) Representa una primera aproximación a la capacidad o incapacidad de la firma de pagar sus deudas u obligaciones en el momento convenido, esto es, en su vencimiento.
b) Expresa la relación entre los recursos propios y los recursos ajenos.
c) Ofrece una visión sobre la cuantía y naturaleza de las fuentes financieras (PASIVO) y su correspondiente materialización en inversiones (ACTIVO)
El Balance de Situación ofrece información de gran utilidad analítica, como es mostrar, entre otras relaciones, la liquidez, la solvencia y la capacidad de endeudamiento de una empresa.
Críticas a su capacidad informativa:
– No informa sobre determinados activos, p.ej. los recursos humanos.
– Las valoraciones son heterogéneas, no mostrando el valor actual de la entidad. Pero el hecho de que normalmente la información financiera venga expresada aplicando costes históricos entendemos que aporta objetividad a la
misma y que no hay inconveniente alguno en que sea completada con otro tipo de información que subsane esta limitación.
1.2 ESTRUCTURA DEL BALANCE. ANÁLISIS DE SUS COMPONENTES.
El Balance de Situación está integrado por dos grandes bloques:

 ACTIVO: Representa la estructura de inversiones que la empresa tiene en un momento determinado
 PATRIMONIO NETO Y PASIVO: Es la estructura financiera, recursos con los que la empresa está financiando esas
inversiones.
La ecuación del Balance:
A = PN + PASIVO
La ecuación del Balance está siempre en equilibrio, aunque esto no implica la existencia de una correspondencia directa entre elementos concretos del activo con elementos específicos del patrimonio neto y pasivo.
Es la totalidad del patrimonio neto y pasivo lo que financia a la totalidad del activo.
El lado izquierdo de la ecuación refleja los recursos económicos (activos), mientras que el lado derecho recoge las fuentes que sirvieron para financiar esos activos; por un lado el pasivo que comprende la financiación ajena (pasivo), y por otro, el neto, que comprende la financiación propia, es decir, la que han aportado los accionistas mediante desembolsos (capital desembolsado), compromisos de desembolsos (capital suscrito pero no desembolsado) o renuncias a rentabilidad (reservas)

Todos los elementos patrimoniales tienen una característica financiera asociada a su propia naturaleza. Respecto a los elementos de activo, se les atribuye la condición implícita de ser elementos que se convierten en liquidez con el paso del tiempo. Unos elementos se convierten antes que otros, lo que determina, aparte de la posibilidad de establecer una clasificación de las inversiones en largo plazo y corto plazo, su grado de disponibilidad. En este
sentido, indicaremos que una partida cuyo plazo de conversión es menor que el de la otra, tiene un mayor grado de disponibilidad.
Por el contrario, todas las partidas del pasivo, como fuentes financieras que son, se convertirán en exigible inmediato con el paso del tiempo, unas antes que otras. En este sentido, indicaremos que una fuente financiera que vence antes que otra, tiene un mayor grado de exigibilidad.
 Atendiendo a la disponibilidad (conversión en líquido con el paso del tiempo) y a la exigibilidad ( grado de vencimiento), realizaremos agrupaciones que denominaremos MASAS PATRIMONIALES
 Las masa patrimoniales son agrupaciones de partidas que tienen entre ellas semejante grado de disponibilidad o exigibilidad, según sea Activo o Pasivo.
 La ordenación:
ACTIVO: Las masas patrimoniales las ordenaremos de menor a mayor grado de disponibilidad.
PATRIMONIO NETO Y PASIVO: Las masas patrimoniales las ordenaremos de meno a mayor grado de exigibilidad.
Por otra parte, se señalan los 365 días (año natural) como punto de separación entre el largo plazo y el corto plazo.
 El Balance quedaría estructurado en las siguientes masas patrimoniales:

1.2.1 ESTRUCTURA DEL ACTIVO

 ACTIVO NO CORRIENTE, FIJO O INMOVILIZADO

Está formado por aquellas inversiones cuyo plazo de conversión es superior a 365 días.
Se trata de inversiones vinculadas permanentemente a la empresa (durante la vida útil de las mismas; en todo caso más tiempo del que transcurre durante un ciclo de explotación), teniendo como finalidad patrimonial servir de soporte al desarrollo de la actividad productiva.
El inmovilizado figurará por su valor neto contable, este valor será el resultado de descontar al precio de adquisición o coste de producción aquellas disminuciones o pérdidas de valor, reversibles o irreversibles.
VALOR NETO CONTABLE = VALOR DE ADQUISICION (O COSTE DE PRODUCCION) – AMORTIZACIONES – DETERIORO DE VALOR
Esta Masa se estructura en:
INMOVILIZADO INTANGIBLE
INMOVILIZADO MATERIAL
INVERSIONES INMOBILIARIAS
INMOVILIZADO FINANCIERO

INMOVILIZADO INTANGIBLE.

Lo integran elementos patrimoniales sin apariencia física (intangibles) con carácter permanente de largo plazo que suponen derechos de diferente naturaleza y son susceptibles de valoración económica. También incluimos los
anticipos a cuenta entregados a proveedores de estos inmovilizados. Figuran en el subgrupo 20 del PGC de PYMES
20. INMOVILIZACIONES INMATERIALES
200. Investigación
201. Desarrollo
202. Concesiones administrativas
203. Propiedad Industrial
205. Derechos de traspaso
206. Aplicaciones informáticas.
209. Anticipos para inmovilizaciones intangibles.
En el PGC aparece la cuenta 204. Fondo de Comercio. Esta cuenta no se haya
recogida en el PGC de PYMES
Los elementos del inmovilizado intangible se valoran al precio de
adquisición (o coste de producción), deducidas las amortizaciones
practicadas en función de su vida útil y los deterioros de valor
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2. INMOVILIZADO MATERIAL.
Está constituido por elementos tangibles, muebles o inmuebles. Figuran en el subgrupo 21 y 23 del PGC de PYMES
21. INMOVILIZACIONES MATERIALES
210. Terrenos y bienes naturales
211. Construcciones
212. Instalaciones técnicas
213. Maquinaria
214. Utillaje
215. Otras instalaciones.
216. Mobiliario.
217. Equipos para procesos de información
218. Elementos de transporte
219. Otro inmovilizado material
23. INMOVILIZACIONES MATERIALES EN CURSO
230. Adaptación de terrenos y de bienes naturales
231. Construcciones en curso
232. Instalaciones técnicas en montaje
233. Maquinaria en montaje
237. Equipos para procesos de información en montaje
239. Anticipos para inmovilizaciones materiales.
Los consumos de inmovilizado material ( e intangible) se materializan contablemente en gastos a través del proceso de amortización.
Los elementos de inmovilizado material se valoran al precio de adquisición (o coste de producción), deducidas las amortizaciones practicadas en unción de su vida útil, y los deterioros de valor. El precio de adquisición comprende el importe facturado por el vendedor más todos los gastos adicionales hasta su puesta en funcionamiento.

3. INVERSIONES INMOBILIARIAS

Figuran en el subgrupo 22 del cuadro de cuentas de los planes contables. Su naturaleza está entre inmovilizado e inversión financiera ya que se les aplican las correcciones valorativas por amortización y deterioro de valor (como a los inmovilizados materiales e intangibles) pero, por otra parte, no se trata de bienes destinados a servir de forma duradera a la actividad de la empresa (inmov. materiales) o bienes sin apariencia física susceptibles de valoración
económica (inmov. intangibles) sino que se definen como activos no corrientes que sean inmuebles y que se posean para obtener rentas, plusvalías o ambas, en lugar de su uso para producción o suministro de bienes y servicios o para fines administrativos.
22. INVERSIONES INMOBILIARIAS
220. Inversiones en terrenos y bienes naturales
221. Inversiones en construcciones

Se aplicarán los mismos criterios de registro y valoración que los aplicados a las inmovilizaciones materiales

4. INMOVILIZADO FINANCIERO

Está constituido por aquellas inversiones de naturaleza financiera (acciones, obligaciones, préstamos concedidos, etc.) cuyo plazo de vencimiento sea superior a 365 días. Son las denominadas comúnmente inversiones financieras
permanentes y con ellas, en la mayoría de los casos, se pretende conseguir el control o influencia en otras unidades económicas. Figuran en los subgrupos 24, 25 y 26 del PGC de PYMES
24. INVERIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO EN PARTES VINCULADAS
240. Participaciones a largo plazo en partes vinculadas
241. Valores representativos de deuda a largo plazo en partes vinculadas
242. Créditos a largo plazo a partes vinculadas
249. Desembolsos pendientes sobre participaciones a largo plazo en partes vinculadas
25. OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO
250. Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio
251. Valores representativos de deuda a largo plazo
252. Créditos a largo plazo
253. Créditos a largo plazo por enajenación de inmovilizado
254. Créditos a largo plazo al personal
255. Activos por derivados financieros a largo plazo
258. Imposiciones a largo plazo
259. Desembolsos pendientes sobre participaciones en el patrimonio neto a largo plazo
26. FIANZAS Y DEPOSITOS CONSTITUIDOS A LARGO PLAZO
260. Fianzas constituidas a largo plazo
265. Depósitos constituidos a largo plazo
El inmovilizado financiero no se consume como tal; cuando se venden se realizan beneficios o pérdidas. Mientras el inmovilizado financiero está en poder de la empresa, las disminuciones de valor se plasman contablemente a través de las cuentas de deterioro de valor (Subgrupo 29), por regla general.
Por regla general, se valorarán por su coste (equivalente al valor razonable de la contraprestación entregada). Los costes de la transacción podrán imputarse al precio de adquisición o registrarse como gastos en la cuenta de pérdidas y ganancias.

 ACTIVO NO CORRIENTE O CIRCULANTE
Está integrado por aquellos elementos patrimoniales cuyo plazo de realización o de conversión en disponibilidades es inferior a 365 días (o inferior al período medio de maduración de la empresa). Son elementos que corresponden al ciclo corto de explotación que en la mayoría de los casos tienen una vinculación directa con la actividad de la empresa, puesto que se trata de inversiones en el propio proceso productivo.
Las masas patrimoniales que forman el activo circulante son:
EXISTENCIAS
REALIZABLE
DISPONIBLE

1. EXISTENCIAS
Son aquellos materiales cuya adquisición, transformación y venta constituyen el objetivo central de las actividades de una empresa. Hay, a su vez, una tipología de las existencias, dependiendo de la distancia a que se encuentren
de la terminación necesaria para ser comercializadas. En este sentido, se puede distinguir entre materias primas, productos en proceso de fabricación, productos semiterminados y productos terminados. Corresponden al grupo 3
del PGC
30. COMERCIALES
300. Mercaderías
31. MATERIAS PRIMAS
310. Materias Primas
32. OTROS APROVISIONAMIENTOS
320. Elementos y conjuntos incorporables
321. Combustibles
322. Repuestos
325. Materiales diversos
326. Embalajes
327. Envases
328. Material de oficina
33. Productos en curso
330. Productos en curso
34. Productos semiterminados
340. Productos semiterminados
35. Productos terminados
350. Productos terminados
36. Subproductos, residuos y materiales recuperados
360. Subproductos
365. Residuos
368. Materiales recuperados
La valoración de estos elementos, según el PGC, se efectuará a precio de adquisición o coste de producción, según se trate de elementos adquiridos a terceras personas o fabricados por la propia empresa.
Cuando valor neto realizable ( valor que se puede obtener con la venta) sea inferior a precio adquisición o coste de producción se efectuarán las oportunas correcciones valorativas teniendo en cuenta tal circunstancia al valorar las existencias.
Si las circunstancias que motivaron la corrección de valor dejasen de existir, la corrección será objeto de reversión. Este deterioro de valor deberá integrar como componente negativo la masa de existencias minorando el precio de adquisición o el coste de producción.
El deterioro de valor de las existencias se recoge en el subgrupo 39 del PGC.

2. REALIZABLE
Está constituido por aquellos saldos a favor de la empresa con vencimiento a corto plazo. En esta masa se incluirán tanto los saldos que tienen su origen en la actividad normal de la empresa como los que tengan un origen diferente
(actividades extraordinarias, préstamos concedidos, etc. ). Por razones operativas estos saldos se separarán en función de su origen. Los elementos que integran esta masa son:
Subgrupo 43. CLIENTES
Subgrupo 44. DEUDORES VARIOS
Subgrupo 47. ADMINISTRACIONES PUBLICAS (Sólo las cuentas deudoras)
Subgrupo 53. INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO EN PARTES VINCULADAS
Subgrupo 54. OTRAS INVERS. FINANCIERAS A CORTO PLAZO.
Subgrupo 55. OTRAS CUENTAS NO BANCARIAS (las cuentas de activo)
Del Subgrupo 56, las Fianzas y Depósitos constituidos a corto plazo.
Figurarán por su valor neto contable, es decir, se deberá considerar como un componente negativo y, por tanto, a descontar las pérdidas de valor de carácter irreversible, así como aquellas de carácter reversible que
figurarán en el epígrafe de deterioro de valor y provisiones por operaciones comerciales. (Subg.49: Deterioro de valor de créditos comerciales y provisiones a corto y Subg. 59: Deterioro de valor de inversiones financieras a corto plazo)
3. DISPONIBLE
Está formado por todas aquellas partidas que conforman la tesorería de la empresa. Caja, Bancos. Subgrupo 57

1.2.2 ESTRUCTURA DEL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

 PATRIMONIO NETO, NETO PATRIMONIAL O NO EXIGIBLE Esta masa representa el valor neto contable de la empresa y constituye la riqueza neta de los copropietarios de la empresa.
Podemos definirla por diferencia o por adición, según la identifiquemos por la diferencia entre el valor del activo y las deudas de la empresa o, por el contrario, lo identifiquemos por la suma de los elementos financieros que lo
integran: capital, reservas y remanentes.
Capital
 El capital puede adoptar diferentes denominaciones en función del sujeto a que se refiere
100. CAPITAL SOCIAL: Denominación propia de las sociedades que revisten forma mercantil.
101. FONDO SOCIAL : Para entidades sin forma mercantil
102. CAPITAL: Para empresas individuales.
 Si la empresa no tuviese todo el capital completamente desembolsado, deberemos restar del capital suscrito la parte no desembolsada, a efectos de calcular el neto patrimonial
Reservas
 Las reservas son beneficios no distribuidos , pudiendo ser de diferentes tipos, según sea su origen.

 La autofinanciación de enriquecimiento está constituida por las Reservas legales, estatutarias y voluntarias
La Prima de emisión de acciones, que surge de poner a la venta acciones de la empresa a un precio superior a su valor nominal y tiene por objeto que los nuevos accionistas aporten a las reservas una cantidad similar a la que
aportaron los accionistas antiguos.
 La autofinanciación de mantenimiento es la que se genera a través de las correcciones valorativas y tiene como objeto recuperar o mantener el valor del activo que se está consumiendo pero no incrementarlo.
 PASIVO NO CORRIENTE O FIJO (EXIGIBLE A LARGO PLAZO)
Esta masa está constituida por todas las deudas contraídas por la empresa con vencimiento superior a los 365 días, con entidades financieras u otras. Son partidas de naturaleza netamente financiera, que deberán estar vinculadas con
operaciones de inversión en elementos del inmovilizado. Estará integrada por préstamos, obligaciones, bonos, etc.
 PASIVO CORRIENTE O CIRCULANTE (EXIGIBLE A CORTO PLAZO)
Esta masa patrimonial está integrada por todas aquellas deudas contraídas por la empresa con vencimiento a corto plazo. Las partidas que aquí figuran pueden tener su origen en la actividad principal de la empresa (proveedores, efectos comerciales a pagar) o pueden tener un origen diferente, como sería el caso de los acreedores, o deudas netamente financieras como los préstamos solicitados a entidades financieras u otras, siempre y cuando su vencimiento fuera a c/p.
Los pasivos financieros se valorarán por regla general por su coste amortizado. Los pasivos financieros mantenidos para negociar se valorarán por su valor razonable
2. PRINCIPALES RATIOS FINANCIEROS

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Objetivos del análisis contable:

1. Diagnóstico de la situación financiera: Proporcionar una imagen clara de la salud financiera de la empresa, analizando su liquidez, solvencia, y capacidad de generar beneficios.
2. Toma de decisiones: Ayudar a los gerentes y propietarios a tomar decisiones estratégicas basadas en datos precisos y análisis objetivos.
3. Evaluación del rendimiento: Comparar el desempeño financiero de la empresa a lo largo del tiempo o con otras empresas del sector.
4. Control de gestión: Monitorear la gestión de recursos y evaluar si las decisiones financieras y operativas están alineadas con los objetivos estratégicos de la empresa.

Etapas del análisis contable:

1. Recopilación de la información financiera: Esto implica obtener los estados financieros básicos, como el balance de situación, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, y el estado de flujos de efectivo.
2. Análisis horizontal y vertical:
   • Análisis horizontal: Consiste en estudiar la evolución de las diferentes partidas contables a lo largo del tiempo (por ejemplo, comparando las cifras del balance de un año con las de años anteriores).
   • Análisis vertical: Implica estudiar la composición de los estados financieros, observando la proporción de cada partida con respecto a un total, como el total del activo o el total de ingresos.
3. Cálculo de ratios financieros: Los ratios son herramientas fundamentales en el análisis contable y se dividen en diferentes categorías:
   • Ratios de liquidez: Miden la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo.
     • Ratio de liquidez corriente: Activo corriente / Pasivo corriente.
     • Prueba ácida: (Activo corriente – Inventarios) / Pasivo corriente.
   • Ratios de solvencia o endeudamiento: Evalúan la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas a largo plazo.
     • Ratio de endeudamiento: Pasivo total / Patrimonio neto.
   • Ratios de rentabilidad: Miden la capacidad de la empresa para generar beneficios.
     • ROE (Return on Equity): Beneficio neto / Patrimonio neto.
     • ROA (Return on Assets): Beneficio neto / Activo total.
   • Ratios de actividad: Analizan la eficiencia en la utilización de los activos de la empresa.
     • Rotación de inventarios: Coste de ventas / Inventarios medios.
     • Rotación de cuentas por cobrar: Ventas netas / Cuentas por cobrar medias.
4. Interpretación de los resultados: Una vez calculados los ratios, se procede a interpretar los resultados comparándolos con:
   • Los valores históricos de la empresa.
   • Los valores promedio del sector o de la competencia.
   • Normas y estándares financieros.
5. Diagnóstico y recomendaciones: Con base en los resultados obtenidos, se elabora un informe con un diagnóstico de la situación financiera de la empresa. Este informe incluye recomendaciones para mejorar la rentabilidad, la eficiencia operativa, o la estructura financiera, según corresponda.

Instrumentos y herramientas en el análisis contable:

• Ratios financieros: Como se mencionó anteriormente, los ratios son la herramienta principal del análisis financiero.
• Flujos de efectivo: El análisis del estado de flujos de efectivo es esencial para evaluar la liquidez de la empresa y su capacidad para generar fondos internos.
• Punto de equilibrio: Es una herramienta que determina el nivel de ventas necesario para cubrir los costes totales.
• Comparación sectorial: Se compara el desempeño financiero de la empresa con otras similares en el sector para identificar desviaciones significativas.

Ventajas del análisis contable:

• Identificación de problemas: Permite detectar áreas críticas como excesos de endeudamiento, baja liquidez o ineficiencia operativa.
• Optimización de recursos: Facilita una mejor asignación de recursos y una gestión más eficiente del capital.
• Soporte para inversionistas: Proporciona información clave para los inversionistas y acreedores interesados en conocer la viabilidad y estabilidad financiera de la empresa.