El siguiente paso en la elaboración del presupuesto de tesorería sería añadir a las previsiones de ventas y compras otro tipo de previsiones según el concepto de gasto e ingreso, tal y como se explicaba en el modelo inicial. A continuación, se va a describir el proceso mediante una aplicación práctica en la que solo se contemplarán partidas del corto plazo, puesto que más adelante se estudiará el largo plazo en temas posteriores. Observe cuáles son las distintas fases por las que se ha de transitar hasta la elaboración del Presupuesto de síntesis de tesorería.
Aplicación práctica
La empresa “Milfor S. L.” desea realizar un presupuesto de Tesorería para el próximo ejercicio, para lo cual ha recopilado las siguientes previsiones de cobros y pagos:
| Presupuesto de cobros | ||||||||||||||
| Enero | Febrero | Marzo | 2º trimestre | 3º trimestre | 4º trimestre | |||||||||
| Ventas | 262 | 247 | 275 | 809 | 800 | 900 | ||||||||
| Créditos a corto | 150 | |||||||||||||
| Descubiertos bancarios | ||||||||||||||
| Total de cobros | 262 | 247 | 275 | 959 | 800 | 900 | ||||||||
| Presupuesto de pagos | ||||||||||||||
| Enero | Febrero | Marzo | 2º trimestre | 3º trimestre | 4º trimestre | |||||||||
| Compras | 95 | 69 | 95 | 411 | 250 | 325 | ||||||||
| Gastos de personal | 81 | 81 | 81 | 350 | 250 | 270 | ||||||||
| Impuestos y tasas | 42 | 55 | 50 | 125 | 110 | 130 | ||||||||
| Impuesto sobre sociedades | 6 | 6 | 73 | |||||||||||
| Servicios exteriores | 20 | 15 | 11 | 134 | 30 | 35 | ||||||||
| Transportes | 7 | 8 | 7 | 21 | 14 | 20 | ||||||||
| Gastos de gestión | 4 | 6 | 4 | 12 | 10 | 17 | ||||||||
| Gastos financieros de créditos a corto | 2 | 2 | 2 | 12 | 12 | 12 | ||||||||
| Total de pagos | 251 | 236 | 250 | 1071 | 682 | 882 | ||||||||
Con estos datos, la empresa “Milfor S. L.” podrá elaborar un presupuesto de síntesis de tesorería, con el que podrá prevenir posibles déficits.
| Presupuesto de síntesis (miles de euros) | |||||
| Disponible al principio del | Cobros | Total (Disp.+ | Pagos | Disponible al final del | |
| periodo | Cobros) | periodo | |||
| Enero | 20 | 262 | 282 | 251 | 31 |
| Febrero | 31 | 247 | 278 | 236 | 42 |
| Marzo | 42 | 275 | 317 | 250 | 67 |
| 2º Trimestre | 67 | 959 | 1.026 | 1.071 | −45 |
| 3º Trimestre | −45 | 800 | 755 | 682 | 73 |
| 4º Trimestre | 73 | 900 | 973 | 882 | 91 |
Efectivamente, según la tabla anterior se puede comprobar que en el segundo trimestre existe un déficit de 45.000 €. Como además siempre es preciso disponer de un saldo mínimo para cubrir posibles imprevistos, la empresa podrá recurrir a: ceder sus cuentas de clientes a una empresa de factoring, solicitar el aplazamiento de las cuotas fiscales o de la seguridad social, solicitar aplazamientos de pago a sus proveedores si es posible, etc.
Este presupuesto de síntesis se podrá elaborar también de forma semanal o incluso diaria, para detectar posibles fallos en la gestión. No obstante, es necesario ir adaptando el presupuesto a cambios en:
Cambios en las estimaciones de cifras de ventas.
Posibles dificultades de cobro, declaraciones de insolvencias o concursos.
Alzas en los salarios.
Variaciones en el precio de las materias primas. Posibles modificaciones fiscales.
Representando gráficamente la evolución de cobros, pagos y tesorería se obtiene el siguiente gráfico de barras.
