11.4 Los deterioros de valor

Otro aspecto que contempla el PGC es el reconocimiento contable del deterioro de valor en los activos financieros.

Se indica que, al menos al cierre del ejercicio, deberán efectuarse las co­rrecciones valorativas necesarias, siempre que exista evidencia objetiva de que el valor del activo financiero se ha deteriorado.

No será necesario efectuar este reconocimiento del deterioro de valor en los activos financieros que son valorados a valor razonable y en los que las diferencias de valor que se ponen de manifiesto se llevan a la cuenta de pér­didas y ganancias. Se entiende que con este tratamiento contable ya tienen reconocidos tanto los deterioros de valor como las revalorizaciones que se pongan de manifiesto.

Se reconocerá el deterioro de valor de un activo financiero si dicho activo se encuentra ubicado en algunas de las siguientes categorías:

• Préstamos y partidas a cobrar.
• Inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
• Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y aso­ciadas.
• Activos financieros disponibles para la venta.

11.4.1 Deterioro del valor de préstamos y partidas a cobrar

Al menos al cierre del ejercicio deberán efectuarse las correcciones valo- rativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un crédito, o de un grupo de créditos con similares características de riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que oca­sione una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor.

Contabilidad

La pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros será la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima que van a generar, descontados al tipo de interés efec­tivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial. Para los activos financieros a tipo de interés variable, se empleará el tipo de interés efectivo que corresponda a la fecha de cierre de las cuentas anuales de acuerdo con las condiciones contractuales.

Las correcciones valorativas por deterioro, así como su reversión cuando el importe de dicha pérdida disminuyese por causas relacionadas con un evento posterior, se reconocerán como un gasto o un ingreso, respectivamen­te, en la cuenta de pérdidas y ganancias.

La reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros del crédito que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

11.4.2 Deterioro del valor de inversiones mantenidas hasta su vencimiento

Al menos al cierre del ejercicio, deberán efectuarse las correcciones valo- rativas necesarias, siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de estos activos se ha deteriorado después de su reconocimiento inicial.

La pérdida por deterioro del valor de estos activos financieros será la diferencia entre su valor en libros y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima que van a generar, descontados al tipo de interés efec­tivo calculado en el momento de su reconocimiento inicial.

Sin embargo, como sustituto del valor actual de los flujos de efectivo fu­turos se puede utilizar el valor de mercado del instrumento, siempre que este sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del valor que pudiera recuperar la empresa.

Las correcciones valorativas por deterioro, así como su reversión cuando el importe de la pérdida disminuyese por causas relacionadas con algún he­cho posterior, se reconocerán como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Contabilidad

La reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros del activo que tendría en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro del valor.

11.4.3 Deterioro del valor de inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas

Al menos al cierre del ejercicio, deberán efectuarse las correcciones valo- rativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor en libros de una inversión no será recuperable.

El importe de la corrección valorativa será la diferencia entre su valor en libros y su importe recuperable.

Se define importe recuperable como el mayor entre:

• El valor razonable menos los costes de venta.
• El valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inver­sión.

11.4.4 Deterioro del valor de activos financieros disponibles para la venta

Al menos al cierre del ejercicio, deberán efectuarse las correcciones valo- rativas necesarias siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero disponible para la venta se ha deteriorado después de su reconocimiento inicial, y que ocasionen:

a) En el caso de los instrumentos de deuda adquiridos, una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor.

Contabilidad

b) En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo producida por un descen­so prolongado o significativo en su valor razonable. En todo caso, se presumirá que el instrumento se ha deteriorado ante una caída de un año y medio y de un 40 % en su cotización, sin que se haya producido la recuperación de su valor.

La corrección valorativa por deterioro del valor de estos activos financie­ros será la diferencia entre su coste o coste amortizado, menos, en su caso, cualquier corrección valorativa por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el valor razonable en el momento en que se efectúe la valoración.

Las pérdidas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por dismi­nución del valor razonable, siempre que exista una evidencia objetiva de deterioro en el valor del activo, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias.

Si en ejercicios posteriores se incrementase el valor razonable, la correc­ción valorativa reconocida en ejercicios anteriores revertirá con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. No obstante, en el caso de que se incrementase el valor razonable correspondiente a un instrumento de patrimonio, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores no revertirá con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias y se registrará el incremento de valor razonable directamente contra el patrimonio neto.

En el caso de instrumentos de patrimonio que se valoren por su coste, por no poder determinarse con fiabilidad su valor razonable, la corrección valo- rativa por deterioro se calculará de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 2.5.3 de esta norma, relativo a las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, y no será posible la reversión de la correc­ción valorativa reconocida en ejercicios anteriores.

11.5 Derechos preferentes de suscripción

Entre los derechos que posee un accionista, se encuentra el derecho preferente a acudir a la adquisición de acciones procedentes de una amplia­ción de capital. Con este derecho se le asegura el poder mantener el porcen­taje de participación en el capital de una empresa aunque dicho capital sea ampliado.

Contabilidad

Si un accionista no quiere acudir a una ampliación de capital está, igualmente, en su derecho. Además existe un mecanismo por el que dicho accionista quedará recompensado económicamente por la pérdida de partici­pación al no acudir a la ampliación: la empresa que emite las nuevas acciones pone como condición necesaria que cada comprador presente los derechos de acciones antiguas, bien porque los posee, bien porque los ha adquirido a antiguos accionistas. El valor de los derechos de suscripción dependerá del mercado, es decir, de la oferta y la demanda. Pero el valor teórico de dichos derechos puede ser calculado por distintos métodos.

Presentamos a continuación los más comunes:

a) Cálculo del valor teórico tomando como base el valor teórico de la acción

D: Valor teórico de un derecho.
N: Número de acciones nuevas emitidas (proporción de nuevas por antiguas).
A: Número de acciones antiguas (proporción de antiguas por nuevas).
E: Valor de emisión de las nuevas acciones.
V: Valor teórico de las acciones.

D = N (V − E) / A + N

b) Cálculo del valor teórico tomando como base el valor de cotización de la acción

C: Valor de cotización de la acción inmediatamente a la ampliación.

Contabilidad

D = N (C − E) / A + N

c) Cálculo del valor teórico tomando como base el precio de adquisición de las acciones

Pa: Precio de adquisición de las acciones.

D = N (Pa − E) / A + N

Cuando una empresa venda derechos preferentes de suscripción dará de baja el valor teórico de los mismos de la cuenta en la que tenga contabiliza­das las acciones a las que correspondan. Contabilizará la diferencia entre el valor teórico y el importe percibido en cuenta de resultados.

Los deterioros de valor, también conocidos como pérdidas por deterioro, se refieren a la disminución en el valor contable de un activo, ya sea un activo tangible, intangible o financiero. Esta disminución puede deberse a diversos factores, como cambios en las condiciones del mercado, obsolescencia, daños físicos, o una disminución en el rendimiento financiero de un activo:

1. Causas de Deterioro de Valor:

• Cambios en las Condiciones del Mercado:
  • Una disminución en la demanda de un producto o servicio puede afectar el valor de los activos relacionados.
• Obsolescencia Tecnológica:
  • La rápida evolución tecnológica puede hacer que ciertos activos pierdan valor debido a la obsolescencia.
• Cambios en la Economía:
  • Factores económicos, como recesiones, pueden afectar el valor de los activos.
• Daños Físicos o Desgaste:
  • Activos tangibles pueden sufrir deterioro debido a daños físicos, desgaste, o cambios en las condiciones ambientales.
• Cambios en las Tasas de Interés:
  • Activos financieros, como inversiones en bonos, pueden experimentar deterioro de valor debido a cambios en las tasas de interés.

2. Reconocimiento de Deterioros de Valor:

• Evaluación Periódica:
  • Las empresas realizan evaluaciones periódicas para determinar si hay indicios de deterioro de valor en sus activos.
• Pruebas de Deterioro:
  • Se llevan a cabo pruebas de deterioro para comparar el valor contable de un activo con su valor recuperable, que es el mayor entre su valor en uso y su valor de mercado menos los costos para vender.
• Registro de Pérdidas por Deterioro:
  • Si se determina que el valor contable es mayor que el valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro. Esta pérdida se registra en los estados financieros.

3. Activos Sujetos a Deterioro:

• Activos Tangibles:
  • Propiedades, planta y equipo pueden sufrir deterioro si su valor en libros es mayor que su valor recuperable.
• Activos Intangibles:
  • Activos intangibles, como patentes o marcas registradas, también pueden sufrir deterioro si su valor contable es superior a su valor recuperable.
• Activos Financieros:
  • Inversiones en instrumentos financieros pueden experimentar deterioro de valor, especialmente si hay cambios adversos en el rendimiento de los activos subyacentes.

4. Efectos en los Estados Financieros:

• Reducción del Valor en Libros:
  • La pérdida por deterioro reduce el valor en libros del activo, lo que afecta directamente al patrimonio neto de la empresa.
• Ajuste en la Valorización:
  • La pérdida por deterioro puede requerir ajustes en la valorización de los activos en los estados financieros.

Importancia:

• Transparencia Financiera:
  • El reconocimiento de deterioros de valor es esencial para proporcionar información transparente y precisa sobre el valor real de los activos en los estados financieros.
• Toma de Decisiones:
  • Los informes de deterioro de valor ayudan a los gerentes y a los inversores a tomar decisiones informadas sobre la gestión de activos y estrategias empresariales.
• Cumplimiento Normativo:
  • Cumplir con los principios contables y normativas, como las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) o los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), es crucial en el reconocimiento de los deterioros de valor.