11.3 Categorías de activos financieros

El PGC establece una serie de categorías en las que deben ser ubicados cada uno de los activos financieros con los que cuenta una empresa. Es importante que cada activo financiero se encuentre en la categoría que le corresponde porque de ello va a depender tanto la valoración inicial del ins­trumento como las valoraciones posteriores.

Se establecen seis categorías:

1. Préstamos y partidas a cobrar. En esta categoría se clasifican:

a) Los créditos por operaciones comerciales: son aquellos activos fi­nancieros que se originan en la venta de bienes y en la prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa.

b) Los créditos por operaciones no comerciales: son aquellos activos financieros que, sin ser instrumentos derivados, no tienen origen comercial, cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable y que no se negocian en un mercado activo.

2. I nversiones mantenidas hasta el vencimiento. Se incluyen en esta ca­tegoría los valores representativos de deuda, que no sean derivados, con una fecha de vencimiento fijada, cobros de cuantía determinada o deter- minable, que se negocien en un mercado activo y que la empresa tenga la intención efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.

3. Activos financieros mantenidos para negociar. El PGC considera que un activo financiero se posee para negociar si cumple una de las siguientes condiciones:

a) Se origina o adquiere con el propósito de venderlo en un corto plazo.

b) Forma parte de una cartera de instrumentos financieros identifica­dos y gestionados conjuntamente con el objeto de obtener ganancias en un corto plazo.

c) Es un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contra­to de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.

4. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. En esta categoría se incluirán los activos financieros híbridos, así como aquellos activos financieros que designe la empresa en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta categoría. Dicha designación sólo se podrá realizar si resulta en una información más relevante, debido a que:

Contabilidad

a) Se eliminan o reducen de manera significativa inconsistencias en el reconocimiento o valoración (también denominadas asimetrías contables) que en otro caso surgirían por la valoración de activos o pasivos o por el reconocimiento de las pérdidas o ganancias de los mismos con diferentes criterios.

b) El rendimiento de un grupo de activos o de activos y pasivos finan­cieros se gestiona y evalúa sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia documentada.

5. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

6. Activos financieros mantenidos para la venta. El PGC establece una pauta muy general para clasificar en este epígrafe los activos fi­nancieros: “se incluirán los valores representativos de deuda e instru­mentos de patrimonio de otras empresas que no se hayan clasificado en ninguna de las categorías anteriores”.

Como ya apuntábamos al comienzo de este epígrafe, dependiendo de la categoría en que se ubique el instrumento financiero recibirá un determi­nado tratamiento contable en cuanto a la valoración inicial, a las valoraciones posteriores e incluso al reconocimiento del deterioro de valor, si lo hubiera. Dedicamos los siguientes apartados al desarrollo de las distintas posibilidades.

11.3.1 Tratamiento contable de las valoraciones iniciales

En lo referente a la valoración inicial, dependiendo del activo financie­ro que estemos registrando, las posibilidades que nos ofrece el PGC son las siguientes:

a) El activo financiero se incorporará al valor razonable de la contra­prestación entregada, más los gastos de transacción que le sean direc­tamente atribuibles. Con este criterio se incorporarán: los préstamos y partidas a cobrar, las inversiones mantenidas hasta el vencimiento, las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas, y los activos financieros disponibles para la venta.

b) El activo financiero se incorporará al valor razonable de la contraprestación entregada. Los gastos de transacción que le sean directamente atribuibles se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Con este criterio se incorporarán: activos financieros mantenidos para negociar y otros activos financieros a valor razonable con cambio en cuenta de pérdidas y ganancias (híbridos y otros).

Sin embargo, hay que tener en cuenta que si se tratase de instrumentos de patrimonio, el importe de los derechos preferentes de suscripción que haya sido necesario adquirir formará parte de la valoración inicial.

Hay que realizar dos puntualizaciones en cuanto a la valoración inicial:

Contabilidad

• El importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en el momento de la adquisición se registrará de forma independiente, sin que forme parte del precio de adquisición.
• El importe de los dividendos acordados y pendientes de cobro se registrará en cuenta aparte, sin que sean incluidos en la valoración inicial

11.3.2 Tratamiento contable de las valoraciones posteriores

En lo referente a las valoraciones posteriores, dependiendo del activo financiero que estemos registrando, las posibilidades que nos ofrece el PGC son las siguientes:

a) El instrumento financiero, en valoraciones posteriores, se valorará a valor razonable. Los cambios que se produzcan en dicho valor se incorporarán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.

Esto será aplicable a los activos financieros mantenidos para negociar y a los incluidos en la categoría de otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.

b) El instrumento financiero, posteriormente, se valorará a valor razo­nable y los cambios que se produzcan en dicho valor se incorporarán directamente en el patrimonio neto⁴, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore. En ese momento dicho importe se reconocerá en pérdidas y ganancias.

Esto será aplicable a los activos financieros disponibles para la venta.

c) El activo financiero, en valoraciones posteriores, se valorará por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias aplicando el método del tipo de interés efectivo.

Contabilidad

Así se valorarán los préstamos y partidas a cobrar, así como las inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

d) Se valorará al coste, menos las correcciones valorativas, y si las hubiere, las inversiones en el patrimonio de las empresas del grupo, multigrupo y asociadas.

1. Activos Financieros a Valor Razonable a través de Resultados (FVOCI):

• Definición:
  • Activos financieros que se mantienen tanto para negociación como para generar flujos de efectivo contractuales y cuyos cambios en el valor razonable se reconocen en otro resultado integral (OCI).
• Ejemplos:
  • Bonos disponibles para la venta, inversiones en acciones.

2. Préstamos y Cuentas por Cobrar:

• Definición:
  • Activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo y no clasificados como inversiones mantenidas hasta el vencimiento.
• Ejemplos:
  • Préstamos a clientes, cuentas por cobrar comerciales.

3. Inversiones Mantenidas hasta el Vencimiento (HTM):

• Definición:
  • Activos financieros con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo que la entidad tiene la intención y la capacidad de mantener hasta el vencimiento.
• Ejemplos:
  • Bonos con intención de mantener hasta el vencimiento.

4. Activos Financieros Disponibles para la Venta (AFS):

• Definición:
  • Activos financieros no derivados designados como disponibles para la venta o no clasificados en ninguna otra categoría. Los cambios en el valor razonable se reconocen en otro resultado integral (OCI).
• Ejemplos:
  • Acciones no consolidadas.

5. Derivados Financieros:

• Definición:
  • Instrumentos financieros cuyo valor cambia en respuesta a cambios en tasas de interés, precios de valores u otros factores subyacentes.
• Ejemplos:
  • Contratos de futuros, opciones, swaps.

6. Efectivo y Equivalentes al Efectivo:

• Definición:
  • Incluye efectivo en caja, depósitos bancarios a corto plazo y otros equivalentes al efectivo.
• Ejemplos:
  • Billetes y monedas, depósitos bancarios a corto plazo.

7. Cuentas por Pagar y Otros Pasivos Financieros:

• Definición:
  • Obligaciones para pagar cantidades determinables en el futuro, como cuentas por pagar y préstamos.
• Ejemplos:
  • Deudas comerciales, préstamos a corto y largo plazo.

8. Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos:

• Definición:
  • Participaciones en el capital de entidades en las que la entidad tiene influencia significativa, pero no controla por completo.
• Ejemplos:
  • Participaciones en sociedades.

9. Cuentas por Cobrar Comerciales:

• Definición:
  • Montos adeudados a la entidad por bienes o servicios vendidos en el curso normal de los negocios.
• Ejemplos:
  • Créditos comerciales, pagarés por cobrar.

Importancia de la Clasificación:

• Valoración y Contabilización:
  • La clasificación de los activos financieros determina cómo se valoran y se contabilizan en los estados financieros.
• Información para los Inversores:
  • Proporciona información clave para los inversores sobre la naturaleza y el riesgo de los activos financieros en los que ha invertido la entidad.
• Cumplimiento Normativo:
  • La clasificación debe cumplir con los principios contables y las normativas, como las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) o los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA).