13.4 Deudas en moneda extranjera

La norma que regula la moneda extranjera es la 11.^a, “Moneda extranjera”, la cual determina que una transacción en moneda extranjera es aquélla cuyo importe se denomina o exige su liquidación en una moneda distinta a la funcio­nal. Presumiéndose, salvo prueba en contrario, que la moneda funcional de las empresas domiciliadas en España es el euro.

Esta norma clasifica, a efectos de su valoración, los elementos patrimoniales en los siguientes:

• Partidas monetarias:

– Efectivo.

– Activos y pasivos que se vayan a recibir o pagar con una cantidad de­terminada o determinable de unidades monetarias, y se incluyen:

Contabilidad

a) Préstamos y partidas a cobrar.

b) Débitos y partidas a pagar.

c) Inversiones en valores representativos de deuda.

– Partidas no monetarias:

• Efectivo.
• Activos y pasivos no considerados como partidas monetarias, es decir, que se vayan a recibir o pagar con una cantidad no determinada ni determinable de unidades monetarias, y se incluyen entre otros:

1. Inmovilizado material.
2. Inversiones inmobiliarias.
3. Fondo de comercio y otros activos intangibles.
4. Existencias.
5. Inversiones en el patrimonio de otra empresa.
6. Anticipos a cuenta de compras o ventas.
7. Pasivos a liquidar mediante la entrega de otro activo no monetario.

En relación a la contabilización, la norma 11.^a, establece dos momentos cruciales:

• Valoración inicial (para partidas monetarias y no monetarias): la conver­sión en moneda funcional, de toda transacción en moneda extranjera, se hará aplicando al importe en moneda extranjera del tipo de cambio de contado. Considerándose el tipo de cambio de contado como el tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre am­bas monedas, en la fecha de la transacción^[1].
• Valoración posterior:

– En partidas monetarias: al cierre del ejercicio se valorarán aplicando el tipo de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio medio de contado, existente en esa fecha. Las diferencias de cambio, tanto positivas o negativas, que se originen en este proceso, como las que se originen al liquidar estas partidas monetarias, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan.

Contabilidad

– En partidas no monetarias:

• Valoradas a coste amortizado: se valorarán aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transacción.
• Valoradas a valor razonable: se valorarán aplicando el tipo de cam­bio de la fecha de determinación del valor razonable. No obstante,

a) Si en el elemento las pérdidas y ganancias derivadas de la varia­ción de valor se reconocen directamente en el patrimonio neto, entonces cualquier diferencia de cambio, también se reconocerá directamente en el patrimonio neto.

b) Si en el elemento las pérdidas y ganancias derivadas de la variación de valor se reconocen en la cuenta de pérdi­das y ganancias del ejercicio, entonces cualquier diferencia de cambio, también se reconocerá en el resultado del ejercicio.

A continuación, se exponen algunos ejemplos para complementar el anterior esquema sobre moneda extranjera, y en concreto, aplicado a las deudas (en partidas monetarias).

Las deudas en moneda extranjera son obligaciones financieras contraídas por una entidad, pero denominadas en una moneda diferente a la moneda local. Este escenario puede surgir cuando una empresa realiza transacciones comerciales o toma préstamos en una moneda diferente a la que utiliza normalmente en sus operaciones:

Características Clave:

1. Tipo de Cambio:
   • Las deudas en moneda extranjera están expuestas al riesgo de tipo de cambio, ya que los movimientos en las tasas de cambio pueden afectar el monto en moneda local que la empresa debe pagar.
2. Contabilización Inicial:
   • Al contraer una deuda en moneda extranjera, se registra en los libros contables al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción.
3. Revaluación:
   • A medida que las tasas de cambio fluctúan, es posible que se deba realizar una revaluación de las deudas en moneda extranjera al final de cada período contable. Esto afectará el valor contable en moneda local de la deuda.
4. Contabilización de Pérdidas o Ganancias por Tipo de Cambio:
   • Las fluctuaciones en los tipos de cambio generan pérdidas o ganancias por tipo de cambio. Estas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias y afectan el resultado financiero de la empresa.

Contabilización de Deudas en Moneda Extranjera:

1. Registro Inicial:
   • Al contraer la deuda, se registra la transacción utilizando el tipo de cambio existente en ese momento.
2. Revaluación Periódica:
   • Al final de cada período contable, la empresa puede realizar una revaluación de las deudas en moneda extranjera utilizando el tipo de cambio actual.
3. Registro de Pérdidas o Ganancias por Tipo de Cambio:
   • Cualquier diferencia resultante de la revaluación se contabiliza como una pérdida o ganancia por tipo de cambio en la cuenta de pérdidas y ganancias.
4. Ajustes de Conversión:
   • Los ajustes de conversión se realizan para reflejar cambios en el valor contable de la deuda en moneda local en función de las fluctuaciones de la tasa de cambio.

Gestión del Riesgo de Tipo de Cambio:

1. Contratos de Cobertura:
   • Las empresas pueden utilizar derivados financieros, como contratos de futuros o opciones, para cubrirse contra el riesgo de tipo de cambio asociado con sus deudas en moneda extranjera.
2. Políticas de Cobertura:
   • Establecer políticas de cobertura claras puede ayudar a mitigar el impacto de las fluctuaciones cambiarias en las deudas en moneda extranjera.

Consideraciones Fiscales:

• Las implicaciones fiscales relacionadas con las deudas en moneda extranjera pueden variar según la jurisdicción y las regulaciones fiscales locales. Es importante estar al tanto de las normativas fiscales aplicables.

Conclusiones:

• Las deudas en moneda extranjera pueden proporcionar beneficios financieros, pero también introducen riesgos asociados con las fluctuaciones cambiarias. La gestión efectiva de estos riesgos es esencial para evitar impactos negativos en la situación financiera de la empresa.